圣唐末年，天下大亂，藩鎮(zhèn)割據(jù)混戰(zhàn)，其中，楊行密掌握的淮南鎮(zhèn)是當(dāng)年江南最具實(shí)力的藩鎮(zhèn)，但在其子楊渥嗣權(quán)位后，政治混亂，人心不穩(wěn)，大將徐溫通過權(quán)力斗爭(zhēng)逐漸獨(dú)掌大權(quán)達(dá)20年之久，其間楊氏雖有立國(guó)稱王，史稱楊吳，但不過是徐氏控制下的傀儡。
星歷927年，徐溫去世，其養(yǎng)子徐知誥繼其位，以大丞相，齊王身份掌握楊吳實(shí)權(quán)。
同年，扶吳主楊溥稱帝，但實(shí)權(quán)仍在徐手中，徐知誥一方面對(duì)楊氏舊臣竭力懷柔，“高位重爵，推與宿舊”；另一方面則積極扶持自己的勢(shì)力，大力招徠、獎(jiǎng)拔北來士人，日后李唐政權(quán)中著名的北方人士，如韓熙載、常夢(mèng)錫、馬仁裕、王彥鑄、高越、高遠(yuǎn)、江文蔚等，都在此時(shí)聚集于徐氏身邊。
其次，江南一帶的著名人士如宋齊丘、陳覺、查文徽、馮延巳、馮延魯、邊鎬、游簡(jiǎn)言、何敬涂等，也在此時(shí)由徐知誥提拔起來。
經(jīng)過10年的苦心經(jīng)營(yíng)，徐知誥不僅完全獲得了楊氏舊臣的支持，而且觸合了北方人與江南人兩大勢(shì)力，所謂“羽翼大成，伸佐彌眾”，終于在吳天祚三年（星歷937年），徐知誥廢吳帝楊溥，登上皇位，國(guó)號(hào)大齊，年號(hào)昪元，“上下順從，人無異意”，“國(guó)中夷然無易姓之戚”。
次年，徐知誥改姓名為李昪，改金陵府為江寧府，以府治為宮，以城為都，以金陵為國(guó)都，以原來的楊吳都城揚(yáng)州為東都，改國(guó)號(hào)為唐，圣唐大陸與之與圣唐王朝區(qū)分，一般稱之為李唐。
從此，在亂世之中，以繼承唐祚、謀求一統(tǒng)天下的李唐，走上了圣唐一族歷史的舞臺(tái)。
李昇在李唐升元三年（星歷939年）四月，下詔鼓勵(lì)農(nóng)民開拓荒地，規(guī)定每個(gè)勞力如果開荒達(dá)到了八十畝，政府獎(jiǎng)勵(lì)兩萬錢，并且五年免收租稅，這對(duì)江東地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了助推作用。
管仲曾經(jīng)說：“倉(cāng)廩實(shí)而知禮節(jié)?！苯瓥|的文化，也因?yàn)榻?jīng)濟(jì)的快速恢復(fù)而得到了發(fā)展，甚至在李昇治下發(fā)生了一件趣事：
江州有一個(gè)陳姓大戶家族，七百多口人同吃同住，最讓人不可思議的是，陳家養(yǎng)著幾百條狗，每次這群狗吃食，只要有一只狗沒趕上飯點(diǎn)，其他狗就沒一個(gè)張嘴的。
當(dāng)然，這可能是個(gè)傳說，但足以說明當(dāng)時(shí)江東的富庶，人們非常注重禮節(jié)，連狗都受到了熏陶。
李唐立國(guó)后，烈祖李昪以保境安民為基本國(guó)策，休兵罷戰(zhàn)，敦睦鄰國(guó)，與毗鄰諸國(guó)保持了較為平和的關(guān)系，同時(shí)結(jié)好北方神遼帝國(guó)，以牽制中原政權(quán)，使得江南地區(qū)保持了較長(zhǎng)時(shí)期的和平，社會(huì)生產(chǎn)逐漸復(fù)蘇并迅速發(fā)展。
李昇繼位初期，可謂歷經(jīng)人世艱險(xiǎn)，有很強(qiáng)烈的危機(jī)感，對(duì)下面提出的一些正確建議也能采納。
有一次，江南一帶大旱，百姓收成大減，而租稅依然很重，李昇問群臣：“朕聽說金陵附近都下了雨，唯獨(dú)金陵沒有下，這是為什么？”
眾人聽后，面面相覷，誰也答不上來，這時(shí)一位名叫申漸高的大臣站出來說：“主公，這問題好回答，雨之所以不來金陵，是因?yàn)橐欢??！崩顣N大笑，下詔免除一些雜稅。
李昇為人嚴(yán)察，對(duì)下人的所作所為了如指掌，李唐升元四年（星歷940年），李昇派一個(gè)大太監(jiān)去祭廬山，這個(gè)太監(jiān)心想，這下山高皇帝遠(yuǎn)，誰也管不了自己，便大吃大喝起來，花了不少銀兩。
回來復(fù)命后，李昇問他：“聽說你很會(huì)過日子？”
太監(jiān)自得不已：“奴才平時(shí)只吃蔬菜。”
李昇大笑：“你一路上東家買魚，西家買肉，以為朕不知道？”
太監(jiān)立刻羞紅了臉，伏地請(qǐng)罪。
同時(shí)，李唐領(lǐng)地輕徭薄賦，勸課農(nóng)桑，鼓勵(lì)商業(yè)，商人以茶、絲與中原交換羊、馬，又經(jīng)海上與神遼帝國(guó)貿(mào)易，在手工業(yè)方面，李唐的紡織業(yè)、印染業(yè)、礦冶業(yè)、制茶、造紙、曬鹽、造船、金銀陶瓷、文具制造等，均有突出成就，不僅產(chǎn)量高，而且工藝精細(xì)，涌現(xiàn)出許多名產(chǎn)上品。
李唐領(lǐng)地烈祖的“息兵安民”國(guó)策，造就了江淮地區(qū)和平安定的社會(huì)環(huán)境，促進(jìn)了李唐經(jīng)濟(jì)文化的繁榮發(fā)展。
同時(shí)，李唐領(lǐng)地也是一個(gè)藝術(shù)的王朝，它在文學(xué)、美術(shù)、書法、音樂等諸方面都取得了卓越的成就，李昪設(shè)太學(xué)，興科舉，廣建書院、畫院。
而安定、富強(qiáng)的李唐領(lǐng)地，成為飽經(jīng)戰(zhàn)亂滄桑的文人士大夫理想的棲身之所，江北士人多流落至此，“儒衣書服盛于李唐”，“文物有元和之風(fēng)”，“北土士人聞風(fēng)至者無虛日”。
李唐的社會(huì)文化之盛，在圣唐之后的亂世，甚至于圣唐一族領(lǐng)地歷史上所有的割據(jù)政權(quán)中，都是絕無僅有的，而軍事方面，李昪堅(jiān)持自守，為時(shí)機(jī)成熟攻時(shí)中原不受鄰國(guó)牽制，因而不輕易與鄰為釁。
升元七年（星歷943年），烈祖李昪駕崩，子李璟繼位。
李璟，字伯玉，初名李景通，徐州彭城縣人，南唐烈祖李昪長(zhǎng)子，母元敬皇后宋氏，李璟的父親李昪，原是南吳權(quán)臣徐溫的養(yǎng)子，李璟初任駕部郎中，后累次升遷至諸衛(wèi)大將軍，徐溫死后，李昪專政，以李璟為兵部尚書、參知政事。
天祚元年（星歷935年），李昪受封齊王，立李璟為王太子。
天祚二年（星歷936年），李昪鎮(zhèn)守金陵，留下李璟為司徒、同平章事，與宋齊丘、王令謀在廣陵，共同輔佐南吳睿帝楊溥，李昪要篡位時(shí)，召李璟回到金陵為副都統(tǒng)。
升元元年（星歷937年），李昪廢黜?xiàng)钿?，自立為帝，建立李唐，封李璟為吳王，后徒封為齊王。
升元四年（星歷940年）八月，被立為皇太子。
升元七年（星歷943年），李昪去世，李璟繼位，改年號(hào)為保大，尊奉其母宋氏為皇太后，妃鐘氏為皇后，封弟壽王李景遂為燕王，宣城王李景達(dá)為鄂王，李景逷以前沒有封王，此時(shí)封為保寧王。
同年秋天，改封李景遂為齊王、諸道兵馬元帥、太尉、中書令，李景達(dá)為燕王、副元帥，在李昪靈柩前立盟，相約兄弟世世繼立，封其子李弘冀為南昌王、江都尹。
李璟雖然為人忠厚，但不善治理朝政，缺少政治遠(yuǎn)見，上位以來，重用一些文人雅士，其中有個(gè)著名的黨人團(tuán)體，被稱李唐人之為五鬼黨：馮延巳、馮延魯，陳覺、魏岑、查文徽。
這五個(gè)人肚子里都算是有點(diǎn)干貨，都擅長(zhǎng)寫詩填詞，所以，李璟很欣賞他們的才華，并予以重用，以馮延巳、常夢(mèng)錫為翰林學(xué)士，馮延魯為中書舍人，陳覺為樞密使，魏岑、查文徽為副使，常夢(mèng)錫值班宣政殿，專門掌管密令。
但馮延巳等人都以奸佞專權(quán)，得勢(shì)之后喜歡搬弄是非，李唐朝堂被他們弄得烏煙瘴氣，混亂不堪。
而五鬼黨上位，將宋齊丘等一干老臣放在了冷板凳上，常夢(mèng)錫等屢次上言這五人不能用，李璟不采納。
十二月，李璟下令中外庶政委托給齊王李景遂參預(yù)決斷，只有陳覺、查文徽得以奏事，群臣不被召見者，不得入內(nèi)，給事中蕭儼上疏直言極諫，不被上報(bào)。
侍衛(wèi)軍都虞候賈崇到內(nèi)室求見李璟，說：“臣侍奉先帝三十年，知道先帝所以成就功業(yè)的原因，在于都用群賢的謀議，所以連接疏遠(yuǎn)，未曾阻隔，但是下情還有不能上達(dá)的。
現(xiàn)在陛下新近即位，所信用的是什么人呢？為什么立即與臣下隔絕？百年老將死，恐怕不能再見你一面?！?p> 于是哭泣淚下，李璟為之感動(dòng)，引他同坐，賜飯安慰，于是停止所發(fā)的命令。
相比李昇的“保守“政策，李璟的“魄力”則要大得多，他不滿足于只治理江東這巴掌大的地方，對(duì)周邊的弱小鄰居，開始有了想法。
保大元年（星歷943年）十月，攻破虔州妖賊張遇賢。
張遇賢是循州博羅縣的小吏，據(jù)史書記載，當(dāng)初，有神仙降臨博羅縣一百姓家，替人預(yù)言禍福每說都對(duì)。
張遇賢向神祈禱，神說：“張遇賢是羅漢，可以留下來侍奉于我。”
此時(shí)，南漢皇帝劉龑去世，其子劉玢剛繼位，嶺南盜賊起事，有眾千余人，沒有統(tǒng)帥，詢問神，誰應(yīng)為主，神說張遇賢可以，于是共推張遇賢為統(tǒng)帥。
張遇賢自號(hào)中天八國(guó)王，改元永樂，設(shè)置官屬，部眾都穿大紅色衣服，攻劫嶺外，詢問神應(yīng)向何方，神說：“應(yīng)當(dāng)過嶺攻取虔州?！?p> 于是，攻襲南康，南康領(lǐng)主賈浩不能抵御，張遇賢占據(jù)白云洞，營(yíng)造宮室，有眾十余萬，接連攻陷各縣。
李璟派洪州營(yíng)屯虞候嚴(yán)思、通事舍人邊鎬率軍進(jìn)攻，張遇賢詢問神，神不再說話，部眾都很害怕，于是張遇賢被擒獲并歸降。
保大二年（星歷944年）二月，閩國(guó)連重遇、朱文進(jìn)弒殺其君王延羲，朱文進(jìn)自立為君，這時(shí)，王延羲的弟弟王延政也在建州自立，國(guó)號(hào)殷。
王氏兄弟互相征伐，連年用兵，導(dǎo)致閩國(guó)大亂，李璟乘亂派查文徽及待詔臧循發(fā)兵攻打建州。
王延政聽說南唐要進(jìn)攻，派人欺騙福州守將說：“李唐軍幫助我征討逆賊?！?p> 福州百姓守將聽了他的話，于保大三年（945年），共同殺死朱文進(jìn)等人而降王延政，王延政恢復(fù)國(guó)號(hào)為“大閩”，派侄子王繼昌鎮(zhèn)守福州。
查文徽屯兵建陽，福州守將李仁達(dá)殺王繼昌自稱留后，泉州守將留從效也殺刺史黃紹頗，并送錢物給查文徽。
此時(shí)，正好李唐的東南鄰國(guó)閩國(guó)發(fā)生內(nèi)亂，閩主王延羲貪戀酒色，昏暈無能，國(guó)事日漸衰敗，兄弟王延政屢勸未果，最終二人翻臉，在福建大打出手，后來，王延政干脆另立門戶，在建州自稱大殷皇帝。
閩國(guó)內(nèi)亂的消息傳到金陵，李璟按捺不住內(nèi)心的小激動(dòng)，身邊的樞密副使查文徽又不停地激勵(lì)李璟要趁勢(shì)搶地盤，李璟終于坐不住了，便派查文徽、邊鎬率軍去收福建，不久又增派何敬洙、姚鳳、祖全恩部前去支援。
保大二年（星歷944年），李唐以邊鎬為行營(yíng)，招討諸軍都虞侯、翰林待詔臧循為謀臣，隨樞密副使查文徽率軍自洪州進(jìn)取建州。
此時(shí)王延政仍在攻打朱文進(jìn)控制的福州，不克，聞李唐大軍壓境，乃施疑兵假稱李唐出兵助攻福州，詐福州守將林仁翰殺朱文進(jìn)出降，王延政得福州被擁為閩帝，未幾，泉、漳、汀諸州舊將皆率眾歸降。
李唐大軍臨蓋竹，知王延政已取福州而不敢輕舉貿(mào)進(jìn)，又聞閩將張漢卿率兵自鏞州馳援建州，臧循退屯邵武，查文徽自率兵退建州。
閩軍視臧循軍較弱，遂偷襲臧循軍，大勝并斬殺臧循。
保大三年（星歷945年）正月，王延政為加強(qiáng)建州防御，令從子王繼昌鎮(zhèn)守福州，調(diào)侍衛(wèi)軍及拱宸、控鶴兩都兵往建州；令仆射楊思恭與統(tǒng)軍陳望率兵前出建州，列陣建陽溪南岸以阻截李唐大軍，兩軍相持旬余，李唐大軍亦不敢戰(zhàn)。
隨后李唐領(lǐng)地以何敬洙為建州行營(yíng)招討馬步都指揮使，祖全恩為應(yīng)援使，姚鳳為都監(jiān)，率兵經(jīng)崇安抵赤嶺，進(jìn)援查文徽。
閩將楊思恭輕唐軍兵少，又立足未穩(wěn)，即令陳望領(lǐng)兵涉水進(jìn)擊，李唐將領(lǐng)祖全恩以主力當(dāng)正面，遣奇兵出其后，兩面夾攻，陳望戰(zhàn)敗被殺，楊思恭棄陣而逃。
王延政聞?dòng)嵈篌@，急召董思安等率泉州兵護(hù)衛(wèi)建州，此時(shí)李仁達(dá)趁亂竊據(jù)福州自立，擁立卓巖明稱帝。
五月，李仁達(dá)又殺死卓巖明，自立為威武留后。
同月，李唐軍始攻建州，至八月，王延政因孤立無援，城陷而降，閩滅亡。
九月汀、泉、漳三州繼降，李唐領(lǐng)地以建州置永安軍。
保大四年（星歷946年），李璟嫌建州地盤太小，讓福州的李仁達(dá)把福州交出來，李仁達(dá)就是不交。
于是，李璟派陳覺率軍攻打李仁達(dá)，李仁達(dá)便將福州獻(xiàn)給了吳越王錢佐，原本是到口的肥肉，沒想到讓半路殺出的錢佐給硬生生霸占去了，李璟窩了一肚子氣。