有高山為界限，人跡罕至，車道不通，這是天地隔絕中原與邊境天然屏障，越人要進入中原，必定從領(lǐng)水順流而下，領(lǐng)水的山勢峻峭，水勢湍急，容易撞到漂石而船毀人亡，不可以用大船運載糧食順流而下，越人想要圖謀中原，必定首先在余干縣境內(nèi)開墾土地，儲存糧食，才能進入境內(nèi)。伐木造船。邊城守衛(wèi)如果忠誠謹慎，每當(dāng)越人進入邊境砍伐木材者，就逮捕他們，焚燒他們積聚的物資，即使是百越，又能對邊城造成什么威脅！
況且越人勢單力薄，不能在陸地作戰(zhàn)，又沒有戰(zhàn)車騎兵、弓弩等軍事武器，然而不能攻占其土地，已經(jīng)越人依靠地勢險要來守衛(wèi)，而中原人水土不服不能適應(yīng)。臣聽說越人士兵不少于幾十萬，所以要想攻入其土地，必須有五倍的兵力才足夠，拉車運輸糧餉的后勤部隊還不在其中。
南方炎熱潮濕，接近夏天炎炎盛熱瘟疫橫行，出門在外的將士暴露在外，生活在水鄉(xiāng)，蝮蛇繁衍為害，疾病頻頻發(fā)生，兵器還沒沾染鮮血而病死者已經(jīng)十之二三了，即使把越人全國都俘虜，也不夠補充漢軍死亡的損失。
臣聽到眾人的傳言：閩越王弟弟甲殺害了閩越王，而甲也被殺害，越國群龍無首。陛下如果想要招越人歸降朝廷，把他們遷入中原境內(nèi)，可以派元老重臣前去親臨慰問，施加恩德給予獎賞用來招致他們歸順，這必定扶老攜幼來歸順圣明有德行的陛下。
如果陛下沒有地方可以來用越人，則延續(xù)越人已經(jīng)斷絕的世家，保存其滅亡了的國家，封立越人王侯，用這個方法來畜養(yǎng)越人。這些人必定作為藩臣把兒子送去京城做人質(zhì)，世世代代繳納賦稅與貢品，陛下用方寸之印，一尺二寸的印綬，鎮(zhèn)定安撫邊遠地區(qū)，不費一兵一卒，不損壞一支戰(zhàn)戟，威勢與德政并行。
現(xiàn)在用士兵進入其土地，這些越人必定震驚，以為有司想要殺盡越人，必定就像野雞兔子一樣逃跑，進入山林地勢險阻。漢軍如果撤兵，越人則再群聚在一起；留在越人土地上守衛(wèi)，長年累月，則士兵疲倦，糧食耗竭，百姓因為戰(zhàn)事而受苦，盜賊必定會興起。
臣聽老人說：秦朝時代，曾經(jīng)派都尉屠睢攻擊越人，又派監(jiān)祿開鑿河渠打通道路，越人逃入深山老林，秦軍無法攻擊；留下軍隊駐守?zé)o人居住的空地，曠日持久，士兵疲勞；越人主動出擊，秦兵大敗，乃征調(diào)罪犯與賤民戍邊用來防備越人。在那個時候，國內(nèi)外騷動不安，都是民不聊生，結(jié)伴逃亡，聚集山上為盜賊，于是崤山以東災(zāi)難開始興起。戰(zhàn)事是兇事，一個地方出現(xiàn)危險情況，四方都驚動。臣擔(dān)心變故的產(chǎn)生，奸詐邪惡的人作祟，都因為攻打越人而開始。
臣聽說天子的軍隊有征伐而沒有戰(zhàn)爭，這是說沒有敢較量。如果讓越人抱著僥幸迎戰(zhàn)前行部隊，小廝奴隸之類的士兵萬一趁著不備逃跑了，即使得到越王首級，臣還是私下為陛下感到羞愧難當(dāng)。陛下把四海作為疆土，生活在疆土中的百姓，男的是陛下的臣女的是陛下的妾。陛下遍及德澤恩惠用來養(yǎng)育百姓，讓百姓安居樂業(yè)，恩澤被及萬世，傳之子孫，實行無窮的未來，使國家安定繁榮。