“中川先生說，他本人和我都不是投行部門的專業(yè)人員，所以只能對債券發(fā)行做一個簡單的介紹，如果貴方真的有需要，我們可以派遣真正專業(yè)的同事來和諸位進行溝通。
接下來是自由提問環(huán)節(jié)，大家對于他剛才講述的內(nèi)容，如果還有什么疑惑，可以直接提出來，他將盡自己能力給大家做出解答！”
林思卿清脆的嗓音傳遍了整個小會議室，不算很大的房間里，密密麻麻的擠下了三十多位聽眾，許多人都在埋頭速記。
過了大概一兩分鐘，后排終于有一個清瘦的男子舉手提問：“請問中川先生，銀行貸款的成本一定比發(fā)行債券低嗎？大概能低多少？”
林思卿把問題用英語翻譯給中川直樹，后者想了想才回答道：“一般情況下，企業(yè)融資成本由低往高分別是抵押貸款、無抵押貸款、抵押債券、無抵押債券、次級債券、優(yōu)先股、普通股。
但也會有一些特殊情況，比如過橋貸款的利率，通常會比次級債券還要高。而且利率的評定是根據(jù)企業(yè)的具體經(jīng)營情況來調(diào)整的，高風險企業(yè)的抵押貸款利率，可能比優(yōu)質(zhì)企業(yè)的無擔保債券還要高。”
……
中川直樹做的這場關(guān)于美元債發(fā)行的宣講會，或者干脆稱為債券基礎(chǔ)知識普及會更準確一些，演講連同回答問題的時間，總共花了大概兩個多小時。
前來聽講的人除了深海特區(qū)房管局和地產(chǎn)開發(fā)公司的干部之外，還有特區(qū)市政府和市金融系統(tǒng)的二十多人。
對于國內(nèi)的金融機構(gòu)來說，債券發(fā)行已經(jīng)是一個比較陌生的東西。國內(nèi)自五十年代發(fā)行了勝利公債和建設(shè)公債之后，已經(jīng)有二十年沒大規(guī)模發(fā)行過債券了。國企融資主要是向銀行貸款，根本就沒有發(fā)企業(yè)債的說法。
宣講會結(jié)束之后，吳洪志把中川直樹和林思卿送去招待所休息，剛回到自己的辦公室，就接到了市里打來的電話。
于是他又拉上特區(qū)地產(chǎn)公司的總經(jīng)理何煦高、副經(jīng)理李明德兩人，匆匆趕往市政府。等他來到市長辦公室時，發(fā)現(xiàn)市官員和分管經(jīng)濟工作的副書記也都在。
“老吳，這位周陽/具體是什么來歷？”市長直接問道。
“周陽最早是粵港公司的馬經(jīng)理介紹過來的，他在僑冠大廈開了一家叫做遠望的技術(shù)咨詢公司，和粵港公司正好是鄰居。
老李一開始去和對方談時，對方提出想和我們合資在香港開一家地產(chǎn)公司。結(jié)果第二次找我們時，突然說可以幫我們在海外發(fā)債。
他說自己已經(jīng)加入了美國的美林銀行，這個信息應(yīng)該沒問題。我請馬經(jīng)理專門去告羅士打大廈打聽過了，美林銀行的確在那里租了整整一層樓，現(xiàn)在正花巨資進行裝修。
而且我也請市公/安局和香港新華分社那邊聯(lián)系過了，今天來特區(qū)的這兩人申請簽證時，提供的身份證明文件中，工作單位的確是來自美林銀行。
我今天也和那個叫林思卿的小姑娘聊過幾句，她說周陽對資本市場的判斷很精準，早在五月份就提前猜到了九龍倉公司會爆發(fā)收購戰(zhàn)。
后來他覺得香港這邊更容易賺錢，就從紐約跑來了香港。據(jù)說他剛到香港就挑中了佳寧公司的股票，趕在股價還沒開始沒上漲前大量買入，應(yīng)該賺了不少錢。
而且他上個月還成功預(yù)測了兩伊戰(zhàn)爭，美林銀行因為他的判斷而獲益匪淺，所以美林銀行的新任亞太區(qū)總裁，才會邀請他加入美林?！?p> “看起來是個賺錢天才咯，那他說的美元債到底可不可行，有沒有什么陷阱？”市長繼續(xù)問道。
“我們今天也請了中銀香港的兩位同事過來現(xiàn)場把脈，他們說美林銀行在美國和歐洲的實力都很強，肯定有能力在國外發(fā)行美元債。
只不過對方的開價也不低，承銷費率要求定在3%，而香港市場上企業(yè)債券的銷售回扣一般在1%到2%之間?！眳呛橹净卮鸬?。
“那你問問中銀的人，我們給他們2%的回扣，這筆業(yè)務(wù)他們能不能做？也不用他們一下子包銷5億，只要能從香港市場給我們借來兩三億港幣，我就打電話去中央給他們請功?！?p> 坐在一旁的市/官員突然出聲插話道。他頭上兼著粵東省省/委/副/書/記的職務(wù)......
而他這么說也是有緣由的，今年7月底的一場暴雨，把深海特區(qū)的老縣城淹成一片澤國。特區(qū)政府痛定思痛后，決定先重點開發(fā)蘿湖區(qū)。
特區(qū)政府一開始的想法，也是準備去香港融資。但他們卻吃到了包括中銀香港在內(nèi)，所有香港金融機構(gòu)們的閉門羹。
最后實在沒辦法，市/官員只好打電話向中央訴苦，表示沒有酵母做不出面包。
于是在領(lǐng)導(dǎo)的親自關(guān)心督促下，國內(nèi)銀行向深海特區(qū)發(fā)放了3000萬人民幣的貸款，蘿湖區(qū)這才開始啟動“五通一平”的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。
“中銀的同志建議我們和美林銀行繼續(xù)往下談，即使發(fā)債的手續(xù)費高一點也沒關(guān)系。
因為我們?nèi)绻茉趪H市場成功發(fā)行美元債，就能大大提高在香港資本市場的信用評價，以后再去香港融資就會容易許多?！?p> 吳洪志笑了笑，也沒直接回答書記的問題，而是直接說出了中銀那邊的判斷。
“那就大膽的去談，在發(fā)債成本上不要太過斤斤計較。美國人的公司大老遠跑到香港來，肯定不是過來做好事的。
他們的目的無非是想多賺點錢，咱們給他們賺就是了，只有舍得千金買馬骨，最后才能引得駿馬來！”書記最后一錘定音的說道。
吳洪志聽到市里一把手定下的基調(diào)，就明白自己該怎么做了。離開市政府辦公樓之后，他又和特區(qū)地產(chǎn)公司的兩個負責人開了個小會。
不但是美元債要發(fā)，去香港和周陽合資成立地產(chǎn)公司的事，也要盡快落實。